L'Irlande continue de faire des émules sur le terrain des énergies renouvelables. Après la signature du Celtic Interconnector en fin d'année dernière (lire ci-dessous), le pays est cette fois-ci le théâtre de l'un des plus grands financements de ce début d'année 2023. Ayant pour protagoniste le développeur local Power Capital Renewable Energy, propriété d'Omnes Capital depuis 2020 (lire ci-dessous), le deal voit ce spécialiste du photovoltaïque obtenir une facilité de financement de 240 M€ pour construire plus de 1,2 GW d'actifs solaires en Irlande d'ici 2025 et se développer à l'international. L'opération, qui a fait l'objet d'un processus particulièrement compétitif selon nos informations, est menée auprès d'un consortium dirigé par le français Eiffel Investment Group, qui intervient comme souscripteur majoritaire à travers plusieurs de ses fonds de dette, aux côtés de la compagnie d'assurance belge Ethias et de la Banque européenne d'investissement.

Une opération en trois tranches

Dans le détail, le trio apporte une tranche junior initiale de 100 M€ à une assetco internationale, devant servir à construire des actifs bénéficiant d'accords d'achat d'électricité (PPA) avec deux entreprises de la tech, dont Microsoft. « Nous avons déjà commencé la construction et prévoyons que 230 MW seront achevés d'ici la fin de cette année dans les comtés de Cork, Wexford, Louth et Meath », notent Justin Brown et Peter Duff, co-p-dg et fondateurs de Power Capital Renewable Energy. Le solde servira au développement de plus de 300 MW d'actifs remportés par le développeur lors de l'enchère irlandaise RESS2, et dont la construction débutera au deuxième semestre 2023. Deux autres tranches composent le financement du producteur d'énergie indépendant. La première, également une dette junior 100 M€, doit soutenir le développement futur du pipeline de Power Capital, qui entend atteindre 5 GW d'ici 2030, tandis qu'une tranche junior de 40 M€ servira à financer de nouveaux actifs sur d'autres géographies - principalement aux Etats-Unis de sources concordantes.